Leveraged Fonds Investopedia Forex

Leveraged ETF BREAKING DOWN Leveraged ETF Leveraged ETFs werden typischerweise von Händlern eingesetzt, die auf einem Index spekulieren wollen oder die kurzfristigen Impulse nutzen. Aufgrund der risikoreichen, hochpreisigen Struktur der gehebelten ETFs werden sie selten als langfristige Investitionen eingesetzt. In vielen Fällen halten die Händler Positionen in gehebelten ETFs für nur wenige Tage oder weniger. Viele gehebelte ETFs haben Kostenverhältnisse von 1 oder mehr. Trotz der hohen Spesenverhältnisse, die mit gehebelten ETFs verbunden sind, sind diese Fonds oftmals weniger teuer als andere Formen der Marge. Zum Beispiel, Leerverkäufe, die Darlehen von Anteilen von einem Makler, um auf eine Abwärtsbewegung zu wetten, können Gebühren von 3 oder mehr auf die geliehene Menge zu tragen. Die Verwendung von Marge, um Aktien zu kaufen, kann ähnlich teuer werden und kann zu Margin-Anrufen führen, sollte die Position beginnen, Geld zu verlieren. Zinsen werden auch auf den Betrag gezahlt, der zum Erwerb von Aktien in einem Margin-Konto ausgeliehen wird. Verwendung von täglichen Futures-Kontrakten Eine gehebelte ETF verwendet in der Regel tägliche Futures-Kontrakte, um die Exposition gegenüber einem bestimmten Index zu vergrößern. Es verstärkt nicht die jährlichen Renditen eines Index statt, sondern folgt den täglichen Änderungen. Mit dem Beispiel eines Leveraged Fund mit einem 2: 1-Verhältnis würde dies bedeuten, dass jeder Dollar des Investor-Kapitals mit einem zusätzlichen Dollar der investierten Schulden abgestimmt wird. Während eines bestimmten Tages, wenn der zugrunde liegende Index 1 zurückgibt, würde der Fonds theoretisch zurückkehren 2. Die 2 Rendite ist theoretisch, da Managementgebühren und Transaktionskosten die volle Wirkung der Hebelwirkung verringern. Das 2: 1-Verhältnis funktioniert auch in umgekehrter Richtung. Wenn der Index 1 sinkt, wäre der Verlust dann 2. Vielfalt der gehebelten ETFs ProShares startete die ersten gehebelten ETFs im Jahr 2006. In den 10 Jahren seitdem ist die Anzahl der gehebelten ETFs, die auf dem Markt verfügbar sind, auf über 200 angewachsen. Die meisten sind Angeboten von gehebelten ETF-Spezialisten ProShares und Direxion. Zu den Angeboten dieser beiden Anbieter gehören Fonds, die sowohl bullish als auch bärische Exposition gegenüber einer Vielzahl von Sektoren, Märkten, Wertpapieren und Währungen zur Verfügung stellen. Leveraged ETFs bieten auch verschiedene Ebenen der Exposition, wie 125, 200 und 300 von einer bestimmten Benchmarks tägliche performance. do Hedge Fonds Handel Leveraged Forex Hedge Fonds spielen mit 1:50 oder 1: 100 mit Forex im nur neugierig, warum Forex so ermöglicht Hohe Hebelwirkung im Vergleich zu Futures-Kontrakt und Aktienmärkten 1: 2. Diese lächerlich hohe Menge an Hebelwirkung kann signficant oder Drawdown zu schlechten Hedgefonds hinzufügen. Ich denke mit einer Hand mit Geld, können Sie tatsächlich bis zu 1: 4 auf Aktien Hebelwirkung und Futures Hebelwirkung ist viel mehr als 1: 2. Seine typischerweise irgendwo zwischen 1:10 und 1:50, je nach der Ware und Broker youre Umgang mit. Es gibt wahrscheinlich ein paar Gründe, warum Hebelwirkung so hoch ist mit Forex: Eines ist, dass es praktisch unmöglich ist, dass eine Währung jemals auf Null oder Unendlichkeit gegen eine andere Währung gehen wird, weil Währungen immer paarweise gehandelt werden, während Aktien und Rohstoffe niemals gehandelt werden Direkt gegeneinander, und die Chance, dass die Länder hinter den Währungen vollständig zusammenbrechen, ist ein kleiner Grund ist wahrscheinlich die Art und Weise, wie die Zentralbanken neunmal so viel neues Geld schaffen können, wie sie Schulden ausgeben (auch die Zentralbanken haben einen 1: 9-Quotenkurs ). Wie für Hedgefonds, da sie Millionen von Dollars zur Verfügung haben, verwenden sie normalerweise nicht die gesamte Hebelwirkung, es sei denn, sie verbreiteten sie über mehrere Währungspaare. Die meisten institutionellen Händler verwenden niemals mehr als 1: 5 Hebelwirkung auf Fremdwährungen. Denken Sie nur an den Wert der Bestände der schändlichen Unternehmen, gleich nachdem die schlechte Nachricht herauskam: Refco, New Century Financial, Enron, WorldCom, fast jede Bankrott dot-com, etc. Beachten Sie, dass fast alle Broker, die exotische Kreuze (dh : USD oder EUR gegen ein zweites Weltland) schneiden die Hebelwirkung für diese Paare in der Hälfte.