Nab Forex Handel Schreibtisch Skandalös

Köpfe rollen bei NAB über Devisen-Skandal National Australia Bank Ltd hat vier Devisenhändler in der Mitte eines Handels-Skandals, die Australias größte Bank 360 Millionen kostet entlassen. Die Bank sagte heute die primäre Verantwortung für die nicht autorisierte Handel ruhte mit vier Mitgliedern der Devisenoptionen Schreibtisch. NAB hat heute die Ergebnisse eines Berichts von PriceWaterhouseCoopers in den Handelsskandal veröffentlicht, in dem die vier Händler Lücken und Schwächen in Systemen und Prozessen ausgenutzt haben, um Handelsverluste zu verbergen und Prämien zu schützen. Die Händler - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Grey und Vince Ficarra - wurden entlassen. Ebenso sagte NAB heute den Chef von Forex in den Banken Markets Division, Gary Dillon, der der direkte Vorgesetzte der vier Händler war, würde auch entlassen werden. Die Bank sagte, dass drei leitende Manager NAB nach der Freigabe des Berichts verlassen würden. Die Verlassenen sind der Geschäftsführer der Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, der Leiter der Markets Division, Ron Erdos und der Executive General Manager von Risk Management, Chris Lewis. NAB sagte, dass erfahrene Manager zu diesen Positionen kurzfristig ernannt worden sind, bis das NAB angemessene Rekrutierungsprozesse abschließt. Anfang dieses Jahres beendeten ehemaliger Chef Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen im Gefolge des Skandals. Die Bank hat heute einen Vier-Punkte-Plan angekündigt, um die Fragen zu behandeln, die durch den PriceWaterhouseCoopers (PWC) Bericht abgedeckt werden. Vorsitzender Graham Kraehe und Chief Executive John Stewart sagte der Plan folgte eine zweimonatige Überprüfung von PWC, die Interviews mit mehr als 45 Mitarbeitern und Dritten, Forschung in Tausende von E-Mails und Analyse von 10.000 Handelsgeschäften beteiligt. NAB sagte, die wichtigsten Punkte in den Bericht enthalten, dass der endgültige Verlust aus der FX-Optionen nicht autorisierten Handel 360 Millionen die Verluste deutlich erhöht zwischen September 2003 und Januar 2004 die vier Händler beteiligt Lücken und Schwächen in Systemen und Prozessen, um Handelsverluste zu schützen und zu schützen Boni und die Handelsverluste wurden von mehreren Nachwuchskräften an das Management gemeldet. Der Vorstand ist zuversichtlich, dass eine umfassende und faire Beurteilung aller Fragen unternommen wurde und dass geeignete Abhilfemaßnahmen ergriffen werden, um alle im PWC-Bericht aufgeworfenen Fragen zu lösen und zu verhindern, dass sie wiederkehrend sind, sagte Herr Kraehe. Der Bericht besagt, dass es eine unzureichende Managementüberwachung in der NABs-Märkte-Division sowie erhebliche Lücken in Back-Office-Monitoring-Funktionen gab. Es gab auch Schwächen bei Kontrollverfahren, Misserfolg von Risikomanagementsystemen und fehlende finanzielle Kontrollen in der Sparte, so der Bericht. Nach PWC gab es keine geeignete Compliance-Kultur innerhalb der Märkte Division von NAB und es gab eine Tendenz, schlechte Nachrichten zu unterdrücken, anstatt offen und transparent über Probleme. Es fügte hinzu, dass Warnsignale, sowohl von der Bank als auch von Regulierungsbehörden und anderen Marktteilnehmern, nicht richtig bearbeitet wurden. Herr Kraehe sagte, dass der Vorstand akzeptiert wurde, dass es letztlich verantwortlich für die Kultur und das Ansehen der Bank und alle Verluste der Aktionäre war. Die Bank hat heute zwei Vorstandsausschüsse verurteilt, wobei Peter Duncan Herrn Kraehe als Vorsitzender des Risikokomitees und John Thorn, der von Cathy Walter als Vorsitzender des Prüfungsausschusses übernommen hat, ersetzt. Die Handelsverluste werden von der australischen Aufsichtsbehörde, der australischen Wertpapier - und Investitionskommission und der australischen Bundespolizei untersucht. Diese Agenturen werden feststellen, ob zivil - oder strafrechtliche Handlungen gegen Einzelpersonen aufgrund der Devisenoptionen Handelsverluste erhoben werden, sagte Herr Stewart. Herr Stewart sagte, dass die Bank ihr Risikomanagement-Framework verfeinerte, um ein angemesseneres Gleichgewicht zwischen Management - und Polizei-Funktionen zu erhalten. Wir haben bereits einen Value-at-Risk-Grenzwert überprüft und unser Risiko belastet, sagte Herr Stewart. Er sagte, dass Schwächen in Kontrollverfahren, die von PWC identifiziert wurden, unverzüglich behoben wurden oder werden würden. Dazu gehören die Analyse der täglichen Handelsgewinne und - konten, die Berichterstattung über alle großen und ungewöhnlichen Transaktionen, die Ermittlung aller Off-Market-Raten bei Hochrisikotransaktionen und ein stärkeres Backoffice, das alle Transaktionen ordnungsgemäß überprüft. Es ist völlig inakzeptabel, dass Mitarbeiter der nationalen Verletzungsrichtlinien und Kontrollgrenzen, sagte Herr Stewart. Von nun an gibt es eine Null-Toleranz-Politik gegenüber nicht autorisierten Limit-Brüchen bei der National. Aktien in NAB fielen 23 Cent auf 31,61 von 1146 AEDT. Forex Häuptling für 16 Monate für die Rolle in NAB Handel Skandal Gefängnis Von Daniella Miletic 16. Juni 2005 Page Tools Persönliche Ehrgeiz, Arroganz und ein falsches Gefühl der Unbesiegbarkeit führte Luke Edward Duffy zu spielen Zentrale Rolle in einem der australischen größten Unternehmens-Skandale 8212 eine Rolle, die ihn gestern zu mindestens 16 Monaten Gefängnis verurteilt sah. Der 35-jährige ehemalige Chef der National Australia Banks Devisenoptionen Schreibtisch erhielt eine Strafe von 29 Monaten im Gefängnis mit einer Mindestlaufzeit von 16 Monaten für seinen Teil in einem angeblichen 360 Millionen Handelsverlust Skandal. Duffys Bruder und Anwalt, Patrick, sagte, sie hätten beabsichtigt, die Strafe, die von Victorian County Court Judge Geoff Chettle, so bald wie möglich auferlegt werden. Duffy, von Albert Park, gestern bedeckte sein Gesicht mit den Händen, nachdem er den Satz gehört hatte. Er hatte sich schuldig gemacht, drei Zählungen von unehrlich mit seiner Position als Angestellter zu finanziellen Vorteilen zu gewinnen. Duffy, mit drei anderen ehemaligen NAB-Händlern, behauptete fälschlicherweise, er habe einen 37-Millionen-Gewinn für das Jahr bis zum 30. September 2003 erreicht, um einen Verlust von 5 Millionen zu verdecken und zu vermeiden. Dies ließ 42 Millionen zurück, um sich zu erholen. Zwischen Dezember 2003 und Januar 2004, die Verluste auf den australischen Dollar zu verlieren, half der Scharade in das finanzielle Chaos. Zweifellos wurde Ihr Handel frenetischer und verzweifelter, als Sie bemühten, das Chaos zu beheben, das Sie geschaffen hatten, sagte Richter Chettle. Sie und Ihr Team sahen sich als unbesiegbar und gerechtfertigt in Ihrem kriminellen Verhalten, indem sie behaupteten, dass Ihre Hauptmotive für die Bank Geld verdienen sollten. Das ist einfach keine entschuldigung Richter Chettle sagte die Straftaten waren gut geplant, anspruchsvoll und beteiligt enorme Mengen an Geld. Die Mischung aus persönlichem Ehrgeiz, Arroganz und Unternehmenskultur hat Sie vergessen, die gesetzlichen Verantwortlichkeiten, die Sie an die NAB, ihre Geschäftsführung und ihre Aktionäre hatten, zu sagen, sagte er. In der Verurteilung stellte er fest: Die Vergehen wurden von Ihnen in einer Kultur der gewinnorientierten Moral begangen. Um fortzufahren, mussten Sie Risiken eingehen. Richter Chettle anerkannte Duffy hatte einen Netto-Performance-Bonus von 129,338 zurückgezahlt er erhielt auf der Grundlage seiner manipulierten Gewinne. Er sagte, dass Duffy nicht in der Untersuchung zusammengearbeitet und sich bereit erklärt hat, gegen seine drei Mitbeschuldigten nachzuweisen, sein Urteil wäre vier Jahre und drei Monate Gefängnis mit einer Mindestlaufzeit von zwei Jahren und drei Monaten gewesen. Außerhalb des Hofes, sagte Duffys Frau, Donnalea, dass sie durch den Satz verwüstet wurde. Er verdient es nicht offensichtlich unserer Meinung nach, und wir werden einfach über die nächsten 16 Monate mit unserem Leben kommen. Wir haben viel Unterstützung. Der Satz folgt einer 11-monatigen Untersuchung durch die australische Securities and Investments Commission (ASIC). ASIC-Vorsitzender Jeffrey Lucy sagte der Fall zeigte vor allem, dass, wo sowohl der Arbeitgeber und Aktionäre getäuscht werden, werden erhebliche Gefängnisstrafen von dem Gericht verhängt werden. Holen Sie sich die SMH geliefert für so wenig wie 3 pro Woche - SAVE 2116 Monate Gefängnis für NAB Forex Dealer über 360m Skandal Page Tools Persönliche Ehrgeiz, Arroganz und ein fehlgeleitetes Gefühl der Unbesiegbarkeit führte Luke Edward Duffy eine zentrale Rolle in einem der größten Unternehmen zu spielen Skandale in der australischen Geschichte - eine Rolle, für die er gestern zu mindestens 16 Monaten Gefängnis verurteilt wurde. Der 35-jährige ehemalige Chef der National Australia Banks Devisenoptionen Schreibtisch hat einen Satz von 29 Monaten im Gefängnis mit einem Minimum von 16 Monaten für seinen Teil in einem angeblichen 360 Millionen Handelsverlust Skandal erhalten. Duffys Bruder und Anwalt, Patrick, letzte Nacht sagte Duffy beabsichtigte, gegen den Satz zu appellieren, verurteilt von County Court Judge Geoff Chettle. Duffy, von Albert Park, gestern bedeckte sein Gesicht mit den Händen, nachdem er den Satz gehört hatte. Er hatte sich schuldig gemacht, drei Zählungen von unehrlich mit seiner Position als Angestellter zu finanziellen Vorteilen zu gewinnen. Duffy, mit drei anderen ehemaligen NAB-Händlern, behauptete fälschlicherweise, er habe einen 37-Millionen-Gewinn für das Jahr bis zum 30. September 2003 erreicht, um einen Verlust von 5 Millionen zu verdecken und zu vermeiden. Dies ließ 42 Millionen zurück, um sich zu erholen. Zwischen Dezember 2003 und Januar 2004, die Verluste auf den australischen Dollar zu verlieren, half der Scharade in das finanzielle Chaos. Zweifellos wurde Ihr Handel frenetischer und verzweifelter, als Sie bemühten, das Chaos zu beheben, das Sie geschaffen hatten, sagte Richter Chettle. Sie und Ihr Team sahen sich als unbesiegbar und gerechtfertigt in Ihrem kriminellen Verhalten, indem sie behaupteten, dass Ihre Hauptmotive für die Bank Geld verdienen sollten. Das ist einfach keine entschuldigung Das Gericht hörte, dass Duffy sieben falsche Devisenoptionen trat, die zwischen dem 15. Dezember 2003 und dem 9. Januar 2004 auf einen Gesamtwert von 145 Millionen gehandelt wurden. Zwischen dem 1. Oktober 2003 und dem 9. Januar 2004 trat er in 12 falsche Devisengeschäfte auf insgesamt über 118 Millionen ein. Richter Chettle sagte die Straftaten waren gut geplant, anspruchsvoll und beteiligt enorme Mengen an Geld. Die Mischung aus persönlichem Ehrgeiz, Arroganz und Unternehmenskultur hat Sie vergessen, die gesetzlichen Verantwortlichkeiten, die Sie an die NAB, ihre Geschäftsführung und ihre Aktionäre hatten, zu sagen, sagte er. Du hast deine Aussichten zusammen mit deinem Ruf zerstört, als du diese Verbrechen begangen hast. In der Verurteilung stellte er den Druck von Duffys früheren Job fest. Die Vergehen wurden von Ihnen in einer Kultur der gewinnorientierten Moral begangen. Um fortzufahren, mussten Sie Risiken eingehen. Richter Chettle anerkannte Duffy hatte einen Netto-Performance-Bonus von 129,338 zurückgezahlt er erhielt auf der Grundlage seiner manipulierten Gewinne. Er sagte Duffy, dass er, wenn er nicht in der Untersuchung zusammengearbeitet und sich bereit erklärt habe, gegen seine drei Mitbeschuldigten nachzuweisen, sein Satz wäre eine 51-monatige Freiheitsstrafe mit einer Mindestlaufzeit von zwei Jahren und drei Monaten gewesen. Außerhalb des Hofes sagte Duffys Frau Donnalea, dass sie verwüstet war. Er verdient es nicht, offensichtlich, unserer Meinung nach, und wir werden einfach über die nächsten 16 Monate mit unserem Leben kommen. Wir haben viel Unterstützung, sagte sie. Der Satz folgt einer 11-monatigen Untersuchung durch die australische Securities and Investments Commission (ASIC). ASIC-Vorsitzender Jeffrey Lucy sagte: Dieser Fall zeigt, dass leitende Angestellte, die Vertrauens - und Verantwortungsvertretungen vertreten, für unehrliches Verhalten verantwortlich gemacht werden, und vor allem, wenn sowohl der Arbeitgeber als auch die Aktionäre getäuscht werden, werden erhebliche Gefängnisstrafen vom Gericht verhängt. Holen Sie sich das Alter Haus geliefert für so wenig wie 2,70 pro Woche NAB zieht Makler in Forex-Optionen Handel Skandal Bisher hat NAB einen Brief verlangt, die Entschädigung, aber sagte, letzte Woche, die es beabsichtigt, beispielhafte Schäden gegen Icap in jedem Verfahren gegen diese Firma gebracht zu suchen . Die Bank behauptet, dass ein Makler bei einem der Icaps Singapore-Tochtergesellschaften ein Mitglied des TFS-Icap-Joint-Venture mit Tradition, die Neubewertungsdaten, die dazu beigetragen haben, um Handelsverluste in NABs Forex-Optionen Geschäft zu maskieren gebildet. Spekulation hatte bereits im vergangenen Jahr, dass Cantor Fitzgerald war der andere Makler beteiligt, nachdem die australische Presse zitiert Ex-NAB-Chef-Händler David Bullen als sagen, dass Cantor die meisten der Währung Optionen Schreibtische Neubewertung Daten. Bullen hatte TSF-Icap als einen anderen Makler zitiert, den der Tisch benutzt hatte. Cantor lehnte es ab, zu kommentieren, während NAB sich weigerte, Namen zu geben. Der Skandal, an dem vier Trader Ex-FX Optionen Kopf Luke Duffy, Bullen und FX Optionen Trader Gianni Gray und Vincent Ficarra tauchte im Januar letzten Jahres, kostet die Bank A360 Millionen in Verluste. NAB sucht eine Entschädigung für Fremdwährungsverluste und zusätzliche Kapitalaufwendungen. Die Bank ist auch auf der Suche nach dem Verlust des Gewinns infolge der Unterbrechung ihrer Devisenoptionen Trading Service, die von der örtlichen Regulierungsbehörde, der australischen Aufsichtsbehörde (Apra) stillgelegt wurde zurückerstattet werden. Zentral für NABs Ansprüche waren die Ergebnisse einer Untersuchung des Skandals von PricewaterhouseCoopers (PwC) im vergangenen Jahr. Nach dem PwC-Bericht haben mindestens zwei der Händler vorbereitet Zeitpläne mit Neubewertungsraten, die per E-Mail an Dritte von der Nationalen verwendet wurden. Diese Preise wurden per E-Mail an die Nationale un-geändert. Ein Sprecher für NAB in Melbourne sagte: Das ist die Art von Verhalten, das wir suchen Entschädigung über, und wir sind sehr zuversichtlich, wir haben einen starken Fall. Eine Erklärung von der Bank sagte, während es vorziehen würde, ihre Forderungen gegen diese Parteien durch Verhandlungen zu lösen, kann es notwendig sein, damit sie Klage gegen sie erheben, um ihre Rechte durchzusetzen. NAB sagte, es hat eine detaillierte forensische Untersuchung im Laufe von mehr als einem Jahr bei der Vorbereitung ihrer Ansprüche durchgeführt. Es sagte auch, dass es bei Anfragen von Apra und PwC Beweise gesammelt hat. Der Sprecher sagte der Bank verwendet Experten in New York und Australien, um die gesamte Trading-Desk-Aktivität zu betrachten. Eine Aussage von Icap sagte, dass weder die Icap-Gruppe noch TFS-Icap irgendeine Verantwortung für diese NAB-Handelsverluste übernehmen und sie beabsichtigen, kräftig jede Forderung zu bekämpfen, die gegen sie in dieser Angelegenheit gemacht werden kann. Ein Sprecher bei Icap fügte hinzu, dass der Makler derzeit die Vorwürfe untersucht hat, aber er lehnte einen Zeitplan ab, wann dies geschehen würde. Mittlerweile sagte Compagnie Financire Tradition Icaps Partner im TFS-Icap Joint Venture, dass es über die Beschwerde informiert worden ist und unterstützt Icaps Antwort. Während NAB immer noch von den Auswirkungen des Skandals, die in einer Reihe von Abfahrten führte, einschließlich Chefredakteur Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen, die FX-Geschäft sieht eine Rückkehr zu profitieren.